നിങ്ങൾ ഒരു ചെറുകിട ബിസിനസ്സ് ഉടമയാണോ? ഒരുപക്ഷേ നിങ്ങൾ നിങ്ങളുടെ സ്വന്തം വശം തുടങ്ങുക എന്ന ആശയവുമായി ഫ്ലർട്ടിംഗ് നടത്തുകയും നിങ്ങളുടെ ലാഭസാധ്യത മനസ്സിലാക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. നിങ്ങളുടെ കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നത് നിങ്ങളുടെ ബ്രാൻഡിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള ആരോഗ്യം നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനുള്ള ഏറ്റവും വ്യക്തമായ മാർഗമാണ്. ഏറ്റവും ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, നിങ്ങളുടെ ബാധ്യതകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ നിങ്ങളുടെ ആസ്തികൾ വിലയിരുത്താൻ ഇത് നിങ്ങളെ സഹായിക്കുന്നു, എന്നാൽ അതിലും പ്രധാനമായി, നിങ്ങളുടെ ബിസിനസ്സിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെക്കുറിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് ഒരു ഗട്ട് ചെക്ക് നൽകുന്നു. നിക്ഷേപകർ നിങ്ങളോട് ചോദിക്കാൻ സാധ്യതയുള്ള പ്രധാന ചോദ്യങ്ങളിൽ ഒന്നാണിത്. ഇവിടെ, ഞങ്ങൾ അത് തകർക്കുന്നു.
എന്താണ് കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം?
ഡെറ്റ്-ടു-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം-പലപ്പോഴും ഡി/ഇ അനുപാതം എന്നറിയപ്പെടുന്നു- കമ്പനിയുടെ മൊത്തം ഇക്വിറ്റിയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ (നിങ്ങൾ യഥാർത്ഥത്തിൽ സ്വന്തമായുള്ള ആസ്തികൾ) കമ്പനിയുടെ മൊത്തം കടം (ഏതെങ്കിലും ബാധ്യതകൾ അല്ലെങ്കിൽ പണം) നോക്കുന്നു.
ഒരു കമ്പനിക്ക് അതിന്റെ കടങ്ങൾ തിരിച്ചടയ്ക്കാനുള്ള കഴിവുണ്ടോ ഇല്ലയോ എന്ന് വിശദീകരിക്കുന്നതിനാണ് ഈ നമ്പർ രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിരിക്കുന്നത്. കുറഞ്ഞ ഡി/ഇ അനുപാതം നിങ്ങൾക്ക് അനുകൂലമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു-നിങ്ങൾ സാമ്പത്തികമായി സുസ്ഥിരനാണെന്നും ലാഭം അല്ലെങ്കിൽ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥ പെട്ടെന്ന് തകരുകയാണെങ്കിൽ ആന്തരിക വിഭവങ്ങൾ ഉണ്ടെന്നതിന്റെ സൂചനയാണിത്. മറുവശത്ത്, ഉയർന്ന ഭാഗത്ത് (അല്ലെങ്കിൽ ക്രമാനുഗതമായി ഉയരുന്ന ഒന്ന്) D/E അനുപാതം നിക്ഷേപകർക്ക് നിങ്ങളുടെ കടം സ്വന്തം മൂലധനം ഉണ്ടാക്കുന്നതിനോ ലാഭമുണ്ടാക്കുന്നതിനോ ഉള്ള നിങ്ങളുടെ കമ്പനിയുടെ കഴിവിനേക്കാൾ കൂടുതലാണെന്ന് നിക്ഷേപകർക്ക് അടയാളപ്പെടുത്താം. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, നിങ്ങളുടെ ബിസിനസ്സ് സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കുള്ള കടത്തെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. നിങ്ങളുടെ കമ്പനി പുതിയതാണെങ്കിൽ ഇത് പ്രത്യേകിച്ചും പ്രസക്തമാണ്.
എന്താണ് കടം?
ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, നിങ്ങളുടെ ബിസിനസ്സ് നടത്തുന്നതിന് നിങ്ങൾ ഏറ്റെടുത്തിട്ടുള്ള ഏതെങ്കിലും ബാധ്യതകളെക്കുറിച്ചാണ് ഞങ്ങൾ സംസാരിക്കുന്നത്. നിങ്ങൾക്ക് ഒരു പൂക്കടയുടെ ഉടമയാണെന്നും ഒരു പാർട്ട് ടൈം ജീവനക്കാരന്റെ ചിലവും നിങ്ങളുടെ വാടകയുടെ ഒരു ഭാഗവും വഹിക്കാൻ സഹായിക്കുന്നതിന് നിങ്ങൾ ഒരു ചെറിയ ബിസിനസ് ലോൺ എടുത്തിട്ടുണ്ടെന്നും പറയാം. നിങ്ങളുടെ ബ്രാൻഡിന്റെ ഭാഗമായി പണമടയ്ക്കാത്തതോ കടപ്പെട്ടിരിക്കുന്നതോ ആയ എന്തും (നിങ്ങൾ ഒരു സുഹൃത്തിൽ നിന്ന് കടം വാങ്ങുന്ന പണം പോലും ഒടുവിൽ തിരിച്ചടയ്ക്കേണ്ടി വരും) കടമായി കണക്കാക്കുന്നു.
എന്താണ് ഇക്വിറ്റി?
ഇത് നിങ്ങളുടെ കമ്പനിയുടെ ആസ്തികളുടെ മൂല്യമാണ് (പണം, സ്വത്ത്, ഉപകരണങ്ങൾ) ശേഷം നിങ്ങൾ ഏതെങ്കിലും കടങ്ങളോ ബാധ്യതകളോ കുറയ്ക്കുന്നു. ആ പൂവ്യാപാരത്തെ കുറിച്ച്...നിങ്ങളുടെ കടയുടെ മുൻഭാഗം 0,000 കുറഞ്ഞ് 0,000-ന് വാങ്ങിയെന്ന് പറയാം. ബാക്കിയുള്ള 0,000 കവർ ചെയ്യാൻ നിങ്ങൾ ഒരു ബാങ്ക് ലോൺ എടുക്കണം. അത് നിങ്ങളുടെ മൊത്തം കടവും (റിയൽ എസ്റ്റേറ്റുമായി ബന്ധപ്പെട്ട്) 0,000 ഉം നിങ്ങളുടെ ഇക്വിറ്റി 0,000 ഉം ആക്കുന്നു (അതായത് ഇത് നിങ്ങളുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ഭാഗമാണ്, ചരടുകളൊന്നുമില്ല). അതിനാൽ ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, അനുപാതം .67 ആണ്.
ഇക്വിറ്റി അനുപാതത്തിൽ ഒരു നല്ല കടം എന്താണ്?
ഇത് നിർണ്ണയിക്കാൻ, നിങ്ങളുടെ വ്യവസായത്തെ നിങ്ങൾ ശരിക്കും അറിയേണ്ടതുണ്ട്. (നിങ്ങളുടെ D/E അനുപാതം പരിശോധിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർ ഇതിലും നല്ല അറിവുള്ളവരായിരിക്കണം.) ഉദാഹരണത്തിന്, S&P 500 കമ്പനികളുടെ (Lowe's or Domino's Pizza) ശരാശരി D/E അനുപാതം സാധാരണയായി 1.5 ആണ്. എന്നാൽ സാമ്പത്തിക വ്യവസായങ്ങളിലെ നിക്ഷേപകർക്ക് 2.0-ഉം അതിനുമുകളിലും ഉള്ള D/E അനുപാതം പ്രതീക്ഷിക്കാം. ചെറുകിട അല്ലെങ്കിൽ സേവന അധിഷ്‌ഠിത ബിസിനസ്സുകൾ—ആ പൂക്കട പോലെ—ഒരുപക്ഷേ 1.0 അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ താഴെയുള്ള ഒരു D/E അനുപാതം അവർക്കാവശ്യമാണ്, കാരണം അവർക്ക് സ്വാധീനം ചെലുത്താൻ ആസ്തി കുറവാണ്.
അത് കാഴ്ചക്കാരന്റെ കണ്ണിൽ പെട്ടതാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, എന്തെങ്കിലും സംഭവിച്ചാൽ (ഉദാഹരണത്തിന്, സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യം) ഉയർന്ന കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം പ്രശ്‌നമുണ്ടാക്കാം, അവിടെ നിങ്ങൾക്ക് പെട്ടെന്ന് ബില്ലുകൾ അടയ്ക്കാനോ നിങ്ങൾ കടപ്പെട്ടിരിക്കുന്നത് നിലനിർത്താനോ കഴിയില്ല. നേരെമറിച്ച്, ഉയർന്ന കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം കഴിയും ദ്രുതഗതിയിലുള്ള വളർച്ചയ്ക്കുള്ള അവസരങ്ങൾ എന്നാണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്. എല്ലാത്തിനുമുപരി, ബിസിനസ്സ് വിപുലീകരിക്കുന്നതിനും ഒരു പുതിയ വരുമാന സ്ട്രീം (പുതിയ ഫ്ലവർ ഡെലിവറി സേവനം, ഹൂ!) ആരംഭിക്കുന്നതിനും നിങ്ങൾ ആ കടം ഉപയോഗിച്ചുവെന്ന് പറയാം.
കുറഞ്ഞ ഡെറ്റ്-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം ഇപ്പോഴും അപകടസാധ്യതയുള്ളതാണെന്നും നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം കൂടുതൽ മിതമായതായിരിക്കുമെന്നും ഓർമ്മിക്കുക. എന്നിരുന്നാലും, കുറഞ്ഞ കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതമുള്ള കമ്പനികൾ സാമ്പത്തിക ഉയർച്ച താഴ്ചകൾക്ക് ഇരയാകുന്നില്ല, മാത്രമല്ല ബിസിനസ്സിൽ നിന്ന് പുറത്തുപോകാനുള്ള സാധ്യത കുറവാണ്.
നിങ്ങളുടെ കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം എങ്ങനെ കണക്കാക്കാം?
നിങ്ങളുടെ കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഏറ്റവും നല്ല മാർഗം ഈ സമവാക്യം പിന്തുടരുക എന്നതാണ്:
കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം = നിങ്ങളുടെ ഹ്രസ്വകാല + ദീർഘകാല കടങ്ങൾ / ഓഹരി ഉടമകളുടെ ഇക്വിറ്റി
ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ ഇക്വിറ്റി കണക്കാക്കാൻ, നിങ്ങളുടെ മൊത്തം ആസ്തികൾ നോക്കുകയും നിങ്ങളുടെ ബാധ്യതകൾ കുറയ്ക്കുകയും വേണം. (0,000 ഡൗൺ പേയ്‌മെന്റും 0,000 മോർട്ട്ഗേജ് ഉദാഹരണവും ചിന്തിക്കുക.)
Excel-ൽ, നിങ്ങൾക്ക് ഏത് കടവും (നിങ്ങളുടെ മോർട്ട്ഗേജ്, ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് ബാലൻസുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ഏതെങ്കിലും അധിക ക്രെഡിറ്റ് ലൈനുകൾ) ഒരു കോളത്തിൽ കണക്കാക്കാം. അതിനടുത്തുള്ള കോളത്തിൽ, നിങ്ങളുടെ മൊത്തം ഇക്വിറ്റി (സ്വത്ത് അല്ലെങ്കിൽ ഉപകരണങ്ങൾ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ളത്, നിലനിർത്തിയ വരുമാനം അല്ലെങ്കിൽ കമ്പനി സ്റ്റോക്കിന് പകരമായി നിക്ഷേപകർ നൽകിയ പണം മുതലായവ) ചേർക്കുക. അടുത്തതായി, നിങ്ങളുടെ കടങ്ങൾ ഉള്ള സെല്ലിനെ നിങ്ങളുടെ ഇക്വിറ്റി ഉള്ള സെൽ കൊണ്ട് ഹരിക്കുക. അത് നിങ്ങളുടെ കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം സൃഷ്ടിക്കാൻ സഹായിക്കും.
എന്നാൽ നിങ്ങൾക്കായി ഗണിതം ചെയ്യാൻ ഒരു പ്രൊഫഷണലിനെ നിയമിക്കുന്നത് മൂല്യവത്തായിരിക്കാം കൂടാതെ നിങ്ങൾക്ക് ഉണ്ടായേക്കാവുന്ന ബാധ്യതകളുടെ പരിധി നിങ്ങൾ ശരിക്കും പരിഗണിക്കുന്നുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പുവരുത്തുക. (ഇവ ഹ്രസ്വ-ദീർഘകാല വായ്പകളും ബോണ്ടുകളും മുതൽ പലിശ പേയ്‌മെന്റുകൾ വരെയുള്ളവയാണ്.) നിങ്ങളുടെ ആസ്തികൾ കണക്കാക്കുന്നതിനും ഇത് ബാധകമാണ്, അത് മികച്ച രീതിയിൽ സൂക്ഷ്മമായി പരിശോധിക്കാവുന്നതാണ്.
നിങ്ങളുടെ ബിസിനസ്സ് എത്രത്തോളം അപകടസാധ്യതയുള്ളതാണെന്ന് വിലയിരുത്താൻ നിക്ഷേപകർ ഈ കണക്കുകൂട്ടലിലേക്ക് നോക്കുന്നു, കൂടാതെ ഭാവി ഫണ്ടുകൾ കടമെടുക്കാനുള്ള നിങ്ങളുടെ കഴിവിൽ ഈ സംഖ്യയും ഒരു പങ്കു വഹിക്കുന്നു; നിങ്ങളുടെ ബിസിനസ്സിന്റെ ഡെറ്റ്-ടു-ഇക്വിറ്റി അനുപാതത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, നിങ്ങൾ ഓവർ-ലിവറേജ് ആകാൻ ബാങ്കുകൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നില്ല, കൂടാതെ അവർ നിങ്ങൾക്ക് എത്രത്തോളം വായ്പ നൽകും എന്നതിന് ഒരു പരിധി ഇടും.
ലാഭക്ഷമതയെ വ്യാഖ്യാനിക്കാൻ നിങ്ങളുടെ കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം എങ്ങനെ ഉപയോഗിക്കാം
ചുവടെയുള്ള വരി: സാമ്പത്തിക ബാധ്യതകളും നേട്ടത്തിനുള്ള സാധ്യതകളും വിലയിരുത്തുന്നതിന് ബിസിനസ്സ് ഉടമകളും നിക്ഷേപകരും ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ഉപകരണമാണ് കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം. അപകടസാധ്യത പ്രവചിക്കാൻ ഇത് നിങ്ങളെ സഹായിക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ചും ഇത് നിങ്ങളുടെ ബ്രാൻഡിന്റെ തന്ത്രത്തിനും സാമ്പത്തിക ഘടനയ്ക്കും ബാധകമായതിനാൽ. നിങ്ങളുടെ കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം 1.0-നേക്കാൾ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, അത് നിങ്ങൾ അമിതമായി സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്നു എന്നതിന്റെ സൂചനയായിരിക്കാം. എന്നാൽ നിങ്ങൾ എന്തോ വലിയ കാര്യത്തിന്റെ പാരമ്യത്തിലാണെന്നും ഇതിനർത്ഥം. ഡീകോഡ് ചെയ്യേണ്ടത് നിങ്ങളുടേതാണ് (നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകരും).
ബന്ധപ്പെട്ട: എന്റെ ഫ്ലോറൽ ബിസിനസ്സ് ആരംഭിക്കുന്നു, പക്ഷേ ഞാൻ തന്നെ ഫണ്ട് ചെയ്യുന്നു. ഞാൻ ഒരു LLC സജ്ജീകരിക്കണോ?
